2005年底，世界银行出版了一本重要的社会保障著作《21世纪的老年收入保障——养老金制度改革国际比较》，被誉为世界银行参与养老金研究工作的一座里程碑（该著作的中文版已由中国劳动社会保障出版社于2006年6月出版发行）。在此书中，世界银行首次提出并向各国政府推介建立养老金制度三支柱的思想和建议。该思想很快在全球范围得到广泛传播，受到了研究者和政策制定者的重视。

    在1994—2005年的10多年时间里，各国政府在政策选择取向上将三支柱和多支柱作为他们的一个优先考虑；迄今为止，绝大部分国家采取了三（多）支柱的模式。在《21世纪的老年收入保障——养老金制度改革国际比较》一书中，世界银行又对三支柱模式进行了进一步完善。该书建议的养老金制度由五个支柱组成：第一，非缴费养老金或“零支柱”（待遇形式为国民养老金或社会养老金），以提供最低水平的保障；第二，“第一支柱”为缴费养老金制度，与本人的收入水平不同程度地挂钩，旨在替代部分收入；第三，强制性的“第二支柱”基本属于个人储蓄账户，但建立形式可以各有不同；第四，自愿性的“第三支柱”，可以采取多种形式[如完全个人缴费型、雇主资助型、缴费确定型(DC)或待遇确定型(DB)]，该支柱性质上比较灵活，个人可自主决定是否参加以及缴费多少；第五，非正规的保障形式，为家庭成员之间或代际之间对老年人在经济或非经济方面的援助，包括医疗和住房方面的资助。由于方方面面的原因，养老金制度应由尽可能多的支柱组成，至于支柱的具体数量及构成则主要取决于各个国家的取向以及交易成本的水平和影响程度。只有通过多种途径和渠道才能为老年人更有效地提供退休收入。

    该书分为两大部分，共八章，由中国社会科学院拉丁美洲研究所所长郑秉文领衔翻译。第一部分论述了世界银行提出的社保制度改革的框架，第二部分着重描述了制度设计和具体实施问题。总的来说，该书具有以下特点：第一，该书是一本阐释政策的著作，阐明了世界银行关于养老金制度改革的基本立场和观点，并吸收了各界新的知识和经验。第二，该书是对1994年世界银行出版第一本著作以来十年改革历程的一个概括和总结，并对过去10年各国社保制度改革做了基本评价。“五支柱”思想的提出就是这一总结的最终结果，是该书的核心内容。第三，该书反映了世界银行养老金改革观点发生的两个重大变化。一是进一步关注基本收入保障对相对弱势的老年群体的作用；二是进一步强调强制性养老金制度内外的所有支柱均应通过市场手段的运用以期达到为个人烫平消费的作用。第四，该书提出了社保制度改革的四个政策目标和主要评估标准。政策目标是：(1)“充足性”，指提供的待遇应足以防止所有老年人陷入绝对贫困；(2)“可负担性”，指制度成本没有超出个人和社会的经济支付能力，不会产生难以承受的财政后果；(3)“可持续性”，指制度财务状况良好，在各种假设条件下都能持续运行下去；(4)“稳健性”，指制度能承受冲击，包括承受来自经济的、人口的和政治方面的冲击。评估标准则为：(1)改革的结果是否充分实现了养老金制度的目标，例如是否合理保障了老年人的基本生活和社会稳定，能否满足再分配需要（包括非正规部门劳动者），代际之间是否平等地分担了制度转轨的经济负担等；(2)宏观环境和财政状况能否支持改革，例如对经济状况的变化要进行严格的检测，支出水平不能超出政府和个人可承受的合理限度，改革与政府的宏观经济目标及其调控手段不要发生冲突；(3)政府机构和民间私营机构能否有效地启动并运行新的多支柱养老金制度；(4)法规和监管制度是否建立并已做好在可接受的风险范围内运行积累型支柱的准备。

    《21世纪的老年收入保障——养老金制度改革国际比较》指出，养老金改革具有一系列的可能选择，其方案实施的很多方面取决于环境，通过养老金改革横向纵向的讨论，世界银行旨在说明最佳办法是对原则、立场和经验进行持续的再评估，以便使所有国家都能够学习其他先进改革国家的经验。总之，该书是世界银行关于多支柱养老金制度的一部力作，值得关注社会保障问题的教师、学生、研究人员、实务工作者潜心研读。